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这篇不是交易心灵鸡汤,而是交易军规!

作者:十年赢家网   标签:交易心得   731次浏览    2016.09.03

导语:看腻了长篇大论的交易文章,无论是交易心态、交易系统还是交易技术,那就来看看这四十句交易军规吧。短小却精悍,不同的人能从中品出不同的交易智慧,常读常新。


1、在交易中没有圣经

许多交易员错误的认为会有一种方法来解释市场行为。然而没有任何一种投资哲学是永远可行的。

伟大的交易员都有自己的投资哲学,当独特的交易之道、法、术中某一条形成后,符合市场的运行脉搏和节奏从而盈利,核心交易策略的才刚刚开始形成。

2、找到适合你的投资方法

交易员必须找到适合自己才华和信仰的方法。有些适合某一个人的方法对于另一个人可能是错误的。因为每一个人理解、认识、能力都是不同的。

解释市场行为的方法有很多,策略的形成和时间与悟性有关,这是我们所说的命。

3、在你舒服的领域交易

有时候当仓位过重的时候,任何调整都会让你过早卖出。你必须调整到自己舒服的仓位,在自己熟悉的领域中自信交易。

不要过多让市场波动与交投情绪影响交易和决策。仓位的资金配置法则之一是让交易员离开盘面后安心入睡,不会在半夜醒来。

4、灵活是成功交易的核心因素

非常成功的交易员不仅会在发现错误后卖掉仓位,他们甚至会反手做空。投资不是固执,而是需要随机应变的能力。

自我的颠覆与执着的信念,这是假大空的滑头理论还是一种后天需要慢慢形成的交易员品质?

5、适应的需要

如果你能找到合适的投资策略,并且遵守交易的纪律性,那很好。然而真实的世界并不是如此。市场不断在变化,而你的投资策略可能会慢慢变得无效。

这需要我们去适应这个市场,断的修正,符合这个市场特色的交易策略可能需要伴随一生的交易生涯,指导交易的核心,今天与过去相比是否更成熟进步呢?你还在用过时的是为来审视这个市场?抛弃多少,学习多少,拥有多少。

6、不要将有效和无效的交易方法与优秀和糟糕的交易混淆在一起

一种好的投资策略会亏钱,一个糟糕的交易能赚钱。甚至最好的交易策略在某种时候都会亏钱。不要讲交易策略的有效和无效性和运气好坏混淆在一起。

有的时候总会有点段倒霉的交易时期,认清市场的客观与自我的渺小。

7、多做有效的事,少做无效的交易

做你有优势,有能力圈的交易。不要做那些自己能力范围以外的。

短中长周期的选择可能是需要首先思考,伟大的交易往往仅仅需要买、持、卖这三小步,可能这三步简单的让人不相信,或则你没有享受到这样交易方法下的舒适性。选择一个好的交易品种固然重要,但是降低交易频率,提升交易周期是思维执行力的体现。

8、如果你对于市场失去了节奏,更加努力并不能帮助

有时当你一直亏钱时,尝试更加努力可能会让事情更加糟糕。如果你一直亏钱,最好的行动是离开市场一段时间。检查下这个市场发生了什么,自己的交易模型发生了什么。

9、在成功的道路上充满了错误

从错误中学习是获得终极成功的重要因素。

在错误的基础上构建成功因子,是每一个交易员的必经之路。

10、等待让你非常信服的交易

投资需要耐心,等待那个让你觉得最好的机会来临。

耐心投资,抱朴守拙,百花绽放,与你无关。

11、因为看到大机会而交易,而不是因为对赚钱的渴望

当你仅仅是着急赚钱而去买卖,最终并不会赚钱。你交易的原动力必须是看到很好的机会。

有等待自己满意的标的以及价位出现,我们可以很不自在的选择什么都不做。

12、什么事情都不做的重要性

当市场环境不好的时候,什么事情都不做,拥有耐心是及其重要的。

不惧盘面波动,冷静耐心、执着等待的背后是来自于对交易策略的绝对自信。

13、一个交易如何执行可能比交易本身更重要

一个完美的例子是纳斯达克泡沫的做空。许多人发现了这个泡沫,但是如何执行远远比这个交易想法的本身要重要。

多空的双向选择需要在合适的时机方可执行,把杠杆控制交给计算机吧,这是多少交易员的心声。

14、动态控制仓位会非常有帮助

交易不仅仅是买入股票,卖出股票两个步骤。交易是立体的,需要动态控制仓位。

交易员对于股票的生命周期循环应该有深刻的认识,这在海内外任何市场都适用。

15、仓位规模有时比买入价格更重要

仓位过多有时会导致好的交易因为恐惧而过早卖出。而当机会大于风险时,加大仓位也是投资者赚取超额收益的核心。

不同资金规模的交易者需要考虑适当的重仓与分散组合对于整体回报率的影响,这是赌徒行为还是自信体现需要严格的审视。

16、决定交易的大小

通过Kelly公式决定交易的大小。

形散而神不散,资金分布但是长期回报率稳定是每个交易员的追求。

17、根据机会来决对对于市场的头寸

对于市场暴露的头寸,甚至方向应该根据机会的价值来决定。

仓位的大小匹配和机会的价值高度呈正相关,这种空间的衡量可以参考策略模型,也可以依据市场实际趋势运行。

18、寻找非对称的回报风险比

寻找那些风险是有限的,但空间是巨大的交易。

大众市场不看好的情绪下,其内在因素往往伴随不可忽视的悄然转变,而这样的价值发现则是对敏锐观察力的回报。

19、小心市场波动率的提高

市场如果波动率提高往往是见顶的标志,需要小心。

价量时空等经典的分析理念有时比复杂的模型来的更加有效。

20、如果市场往你的方向波动率加大,需要听从建议

市场的见顶往往以大幅度的下跌开始。

买入需要右侧,卖出同样也需要右侧,聪明的投资者有自知之明,盯住交易策略中的阴线下跌,不断的提高预警,记住,不抄底,不逃顶。

21、整天看着屏幕可能是有害的

整天看着屏幕会导致过于频繁的交易,对自己毫无帮助。

大部分时间是否可以离开盘面不用管?盘面价格波动对于人的视觉刺激很大,远离放大人性弱点的市场。

22、可能你已经听过了一百次,但请切记:控制风险

在单笔交易要设置风险控制点,而整体的头寸暴露也要控制风险。死一次就全完了。

23、不要希望永远正确

每个人都会犯错,要懂得认错,不要太固执。

现在错误的程度决定以后以后成就的高度,如果那时你还存活于这个市场的话。

24、保护性的止损必须和交易分析一致

许多交易员把止损设置在他们觉得无法忍受的地位,而不是根据交易分析的本身去设置。

尊重客观的市场而不是主观的单一判断行情性质。

25、制约月度亏损只有和交易策略一致时才有效

对于长期投资者来说,制约月度亏损未必是件好事,必须和长期交易策略一致。

26、分散投资的力量

分散投资可能是投资中的圣杯,寻找那些没有相关性的资产投资。

在进取的同时应该考虑降低资产的整体波动率,分散组合投资可能是上帝赠与交易员的一种免费馈赠。

27、关联度可能会误导你

有时候关联度代表着过去的关系,而不是未来。

数学与逻辑,相关系与关联度之间的改变需要我们有一双发现的眼睛。

28、在相关市场的价格波动有时能给出重要的交易暗示

有时候某些市场会领先另外一个市场,或者往相反的方向走。

跨市场之间的品种互动,往往是相互隐含波动的关系,这正是我们交易员需要把握的。

29、在不同环境中市场的反应是不同的

任何通过量化指标看经济变量和价格指数的程序都会走向失败,因为不同环境中,市场的反应是完全不一样的。

过去的形式不会一沉不变的在今天展现,或则有的历史经典会再次相似重现,但是这种同异之间的度的把握则是交易员水平的体现。

30、关注市场针对新闻如何反应

当市场对于新闻的反应和你预期不同的时候,这个信息本身会更有意义。

金融行为学显示,正视解读公开信息是违反大众心理。封闭的小圈子再牛逼,本质上讲都是羸弱与渺小。

31、很大的基本面事件有时会带来相反的价格运行轨迹

有时候一些很大的基本面信息已经被完全预期,当真的发生时,市场会出现相反的价格运行方向。

忽视真实的利空,沉醉于虚假的利好和纸上浮盈让我们腾云驾雾的沾沾自喜着。

32、但股价大幅背离基本面的时候,往往是期权买入最大的机会

期权相比正股弹性大得多,当股价大幅背离基本面时,买期权回报更高。

期权的市场容量可能更适合资金大鳄,期权的整体交易成本低,当然也更复杂。

33、股价在大幅上涨之后可能继续上涨

许多人仅仅因为股价已经上涨很多而错过大机会。重要的不是股价上涨了多少,而是对于未来包含了多少预期。

自信的交易者会从一而终的坚守自己的投资品种,如果它还在低位的话。当然,对于价值投机来说,在利好为实现之前,追涨可能是下下策。

34、不要基于你在哪里买卖股票而做交易决策

市场不会在乎你在哪里建立了仓位。

陷入仓位决定头脑和情绪立场,其实自己早已淹没在市场的交投中。

35、一年后可能新的收入来源可能并没有包含在现在股价中

一年后的收入增长,市场目前往往不会太关注。

k线的运行轨迹包含有市场没发现的题材与多空,公司盈利与机构动向密不可分,产业资本与金融资本并无邪恶之分,不用批判这个市场的好坏。

36、价值投资是可行的

从长期投资回报来看,价值投资是非常可行的,虽然有时候短期不一定表现很好。

价值投资从表象之一是一种相对低位的死守直到市场重新发现其价值,狭义的价值投资会让自己陷入持有一个股票一辈子而永不卖出的复利幻想。

37、市场有效理论提供一个不正确的模型关于市场如何运行

价格不会永远在正确价值附近,有时会高,有时会低。要抓住因为情绪产生的市场无效性。

是市场的错误定价才让交易员有了立足之处,我们交易的后果之一是维持相对均衡。

38、当基金经理将投资决策基于投资者的需求时往往是一个错误

如果基金经理被他的投资者牵着鼻子走,那注定是走向失败的。

不受与客户一时情绪感染而改变仓位策略,当投资达到一定境界后,客户可能变成一种阻碍,这或许是交易员自己出来单干的原因之一。

39、波动率并不是风险的代名词

低波动并不代表低风险,高波动并不表明高风险。

低风险,高收益VS低收益,高风险二者的划分并没有绝对界限。

40、仅仅基于过去表现而选择基金经理是错误的

很多基金经理表现优异是因为他的风格适合那段市场,如果基于他过去优异表现来选择他,未来风格转变,他未必能表现好。

追逐市场明星效应会使得自己的智商和认识变得平庸,均值回归后,风光大多不在。

交易之道,刚者易折。惟有至阴至柔,方可纵横天下。天下柔弱者莫如水,然上善若水。

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