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规模超越“千股熔断”时期的万亿解禁潮即将来袭,你需要关注这些股票!

作者:十年赢家网   标签:股票   796次浏览    2016.11.01

经过10月的解禁低峰,A股市场上即将迎来一波解禁潮!未来3个月,A股将有超万亿市值解禁。年内解禁市值第二高出现在1月份,为1031亿元。解禁的放量可能会引发投资者对大股东减持的担忧。回首1月行情,大盘暴跌23%,创7年多来最大单月跌幅。

 

限售股解禁真的有那么可怕吗?其实,限售股解禁里面既有风险也有机会!

 

全年最大解禁潮来袭

 

从全部解禁市值来看,2016年10月是全年解禁压力最小的一个月,解禁市值为940亿元,而从2016年11月开始,全部解禁市值呈现递增放量的趋势,2016年11月、2016年12月和2017年1月分别为2287亿元、3643亿元和4363亿元,合计10293亿元,其中2016年12月达到了2016年全年解禁量的高峰。

 

2016年1月-2017年3月解禁市值一览


 

 

今年最后两个月共有234只个股涉及解禁。从解禁股的结构来看,共有165只解禁股属于定向增发机构配售股份,有34只个股属于首发原股东限售股份,有17只个股属于股权激励限售股份,还有10只个股属于追加承诺限售股份上市流通。其余4种类型的解禁股个股数目则均未超过5只。

 

解禁股份类型分布


  

由图可见,首发原股东限售股解禁主要集中在2016年11月和2017年1月,解禁市值分别为1243亿元和2636亿元,而定增解禁的高峰则集中在2016年12月爆发,解禁市值达到2515亿元。

 

注意排雷,解禁个股明细

 

从个股的情况来看,11月解禁市值最大的个股是温氏股份(35.530, -0.57, -1.58%)首发原股东的解禁,解禁市值达到1106.91亿元,其解禁数量占目前流通股数的990.64%;其次,金安国纪(19.910, 0.04, 0.20%)的首发原股东解禁也值得关注,解禁市值为97.71亿元,解禁数量占目前流通股数的193.44%。定增解禁中,中直股份、红阳能源(15.420, -0.34, -2.16%)、罗平锌电、重庆钢铁(2.520, 0.00, 0.00%)、中钨高新解禁压力较大。

 

11月解禁重点关注个股


虽然首发原股东和定增解禁两者都有减持套现的动机,但相比之下,定增对象的减持获得短期收益的概率更大,原股东更多的是追求公司的长期回报,属于战略投资者,减持的概率比较小,也基于此,即使考虑到温氏股份,投资者也不必对首发原股东的解禁持太多的担心。

 

相比之下,12月定增解禁的大幅集中解禁则值得重点关注。但是考虑到定增参与者一般是为了获得短期收益,那么解禁后是否减持,仍要考虑到价格倒挂的因素,并非立即减持,这期间部分倒挂的个股还蕴含了一定的投资机会。

 

12月首发原股东解禁重点关注浙能电力(5.370, 0.00, 0.00%)及中科创达(52.280, 0.00, 0.00%),解禁市值分别为569.92亿元和79.04亿元,解禁数量占目前流通股数比例分别为355.24%和154.71%。定增解禁量最大的个股为分众传媒,解禁市值为489.92亿元,解禁数量占流通股比例为598.77%,其他定增解禁压力较大的个股分别为济川药业、神州信息、北部湾港和桂冠电力(6.650, 0.05, 0.76%)等。

 

12月解禁重点关注个股



是风险,也是机会

 

面对强大的解禁潮,投资者心理难免产生压力。不过解禁大潮到底会否对A股市场行情产生冲击,仍然需要看资金供给是否充足。

 

资金供给方面,一般而言A股市场的资金供给方包括基金的发行、保险资金、个人投资者、杠杆资金和海外资金等,三季度资金供给已经较以往有所增多。分析人士认为,四季度在深港通等预期带动下,市场大概率将延续三季度情形。

 

资金需求方面,主要需要考虑解禁后的减持情形。从以往的情况来看,解禁情况往往与减持情况呈现正相关关系。据统计,在10月解禁低谷期,截至上周五,两市共有215只个股发生二级市场重要股东增减持,合计净减持额为36.18亿元。这一数额相对于9月份净减持额257.31亿元明显减少。又例如6月份是仅次于12月份的解禁第二高月份,当月的净减持额度超过300亿元。

 

虽然解禁会对市场造成了一定的压力,但是其中也蕴含一定的投资机会。对于定增解禁,定增对象通常会通过减持获得短期收益,那么在解禁期前后,大股东减持前有拉升股价的动机。

 

什么样的股票容易在减持前拉升股价呢?以下几个指标可供参考:

 

1、自由流通市值小于100亿元

2、倒挂幅度在0%至-20%区间

3、以现金参与定增

 

根据以上指标,筛选出了以下这些需要重点关注的定增解禁价格倒挂公司,供投资者参考。

 

2016年11月、12月定增解禁价格倒挂重点公司


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*本文由赢家学院赢赢整理编辑,发布十年赢家网平台,未经许可,请勿转载。


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