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灰色地带“股指吧”缘何泛滥成灾

作者:十年赢家网   标签:   682次浏览    2015.08.26

股指期货,可以说是一个“高大上”的金融对冲工具——50万元开户资金门槛,交易1手需要保证金10多万元,最高时甚至需要逾20万元,参与者还要具备较高的风险承受能力,除此之外,其还有其他严格的开户条件及流程。而如果有人告诉你,几千块钱就能玩股指期货,你相信吗?

去年下半年以来,股市行情火爆,股指期货的波动也大幅增加,一种以“股指吧”形式出现的地下股指期货交易场所迅速在全国各地滋生蔓延。“股指吧”表现形式多种多样,有的打着“股指期货交流中心”的旗号,有的则冠名以“股指期货俱乐部”,还有的起了“股指茶吧”、“股指咖啡吧”等“雅”名。

在“股指吧”里面,不用开户,只需要交几万甚至几千元所谓的保证金,就能在已经开设好的账户上交易股指期货。此外,“股指吧”还提供免费茶水、香烟,甚至还管饭,吸引了大批“玩家”。


“这不是投资,我只是个玩家”
小林是一般的工薪阶层,半年前,他的朋友开了一间“股指吧”,他尝试几次后便迷上了炒“期指”。对于股指期货是什么,小林一知半解,只知道有沪深300股指期货,而不知其他两个今年上市的期指品种,至于期指的交割、换月等,他显然也并不关心。
“这不是投资,我只是个玩家。”小林这样给自己定位,“我在交易时就像打游戏一样,会盯着电脑屏幕上的分时线,凭感觉下单。过去,需要交1万元‘保证金’,后来标准降低,交1000元就能玩。”
据知情人士介绍,“股指吧”兴起于浙江温州,最初的设计者对股指期货有相当程度的了解,从而能将一种金融工具变成一种“娱乐”工具。之所以能够快速蔓延,主要是因为股指行情的火爆,“加盟”者不断,让其形成了连锁经营的模式。
在武汉一条有名的街上,期货日报记者看到,这里开设了一家颇具规模的“股指吧”。据了解,它开设较早、客户较多,不仅如正规期货营业部那样设有“大户室”,有专人提供斟茶倒水,还提供高档烟酒、免费午餐、按摩等多项服务,来往过客多为经商之人。
知情人告诉记者,这个“股指吧”有营业执照,但经营许可范围并不含期货。虽然其处于繁华地带,但看上去颇为隐蔽,各项环境设施看起来很高档,更像是一家“富人俱乐部”。据了解,该“股指吧”老板在期货公司只有一个账户,保证金规模超过千万元。
在郑州郑东新区的一家灯饰城里,期货日报记者也见到了类似的场所。走进去之后,感觉像是一间普通的茶社,有服务员负责倒水、泡茶,几个卡座上面,放的还有各式小吃。再往里走,迎面墙上挂有一个大屏幕,显示着IF某合约的分时图,与交易所行情走势一致,左右两边各有一台电脑。
由朋友引荐,记者见到了老板,一开始他较为谨慎,言辞不多,看记者对期指有所了解,才试探性地问:开设这个不违法吧?接着,他介绍了具体玩法:只需缴纳3000元保证金,就可以根据屏幕上的行情随意“喊单”,再由工作人员下单,这里并没有独立账户,所有单子都是下到分账户系统里,而系统在最开始就会扣除300元“手续费”。
为何不开设独立账户呢?这位老板说,这是因为1手期指需要保证金十几万元,而自己手里资金不多,为了避免承受更多的风险,就选择了加盟。所谓加盟,就是先自己拿出来10万元,总部给配资约150万元,过去按利息收取费用,现在为了方便,每成交1手,通过分账户系统划给总账户150元。

触角已延伸到街头巷尾。
发展初期,“股指吧”的位置一般较为隐蔽,或在写字楼一隅,或在住宅小区内。然而,最近一些“股指吧”却堂而皇之地开在城市路边上,“开业”的时候,有的还敲锣打鼓,唯恐附近群众不知。
在郑州市偏南位置的一个街头,记者发现了一家名为“股指期货交流中心”的茶吧。走进去了解,发现这正是一个地下炒期指的场所。
进门之后,首先看到一个吧台,吧台后面的格子柜上放满了酒和茶叶。吧台正上方,挂着一个电视显示屏,正在显示着股指期货行情,显示屏两边有两个牌子,其中一个上面赫然印着中金所的介绍,另外一个牌子上则提示:交易一次,收取酒水费300元。
吧台旁边,大约二三十平方米的空间里,摆着两排共6台电脑,均显示着股指期货行情,仔细看,是IF1508合约的分时线,打开着的下单软件显示,资金余额为48万元。


图右为“拍拍机”
现场,有四五个玩家在电脑前盯着屏幕。记者看到他们面前摆放着一个下单“神器”,上面有涨、跌、平涨、平跌、撤单5个按键。据老板介绍,这叫“拍拍机”,为了下单方便而专门购入。
记者随后搜索发现,多个购物网站均有销售“拍拍机”,一只200元左右。某网站一位店主介绍,这是专供“股指吧”使用的,只需要进行简单设置,就可以连接博易大师、众期等多个交易软件,还可以根据交易软件进行“量身定做”。
知情人士介绍,目前郑州及周边地区至少有数十家这样的场所。而在全国各地市、县城甚至农村,也有大量“股指吧”的存在。不乏有村长带头炒期指的情况:村民交1000元“保证金”就能玩一次,一些赋闲在家的村民,把这当成了“麻将摊”。
期货尤其是股指期货市场是一个专业性极强的市场,有着较严格的投资者适当性制度,但“股指吧”却不挑生长环境迅速在全国蔓延。

“黑平台”在这里有了用武之地
知情人士告诉记者,“股指吧”能在全国范围内快速蔓延,离不开“高人”的指点。记者在某搜索引擎输入:“股指吧加盟”,相关搜索条目近5万个,打开其中几个网页发现,里面都留有联系方式。
记者随机拨打了一个“股指吧加盟”的电话表示有加盟意向,对方在电话里介绍:“如果你准备开,资金不够或者不想承担比较大的风险,可以跟配资公司联系,他们有‘股指宝’这个软件,可以给你一个分账户,你只需要给他一部分利息,或者手续费抽成即可。你如果有需要,我们能帮你介绍。”
当记者表示担心开店赔钱时,这位店主连笑了几声道:“我知道你想要说什么,我们有一种虚拟交易软件,这个软件可以在盘中随意修改价格、保证金,甚至还可以修改客户的结算单,去玩的人都不懂,不会发现,现在很多‘股指吧’都是真实、虚拟软件混合使用,你可以先用一台电脑,装个虚拟软件进行测试。”
“这相当于赌博,你是庄家。”他进一步介绍,“如果你不放心,我们还出售对赌软件,专门针对客户的交易,进行反向交易。我们的资金多,他几乎没有赢的可能,做这个上瘾,客户不赔完不会走,所以你就会净赚钱了。”
“这不是违法吗?”记者提出疑问时,他又进行了一番指导:“这就看你会不会包装,你要办一个服务业的营业执照,在烟酒、茶水等供应上下足功夫。还要注意,绝不能进行现金交易,要么刷卡、要么网上支付,我们还可以专门请人到你那里指导。指导时玩家一般都是赚钱的,这样可以取得他们的信任。”
一位接触过此类软件的专业人士透露,虚拟交易软件只要走势跟场内一致,老百姓一般不会有怀疑,也根本察觉不出盘中的变化,“有的地方使用的是博易大师、快期等正规的模拟软件,但资金都是虚拟的”。
而根据这位店主的计算,前述的一套服务,加上各类软件的费用,配置10台左右的机器,需要成本大概几十万元,“我们的顾客,有些开得早的,都赚了上千万元,只要能稳定有10人左右参与,一个月轻轻松松赚20万元”。
业内人士告诉期货日报记者,店主口中的“虚拟交易软件”,其实就是这几年公安机关一直在打击的金融“黑平台”。这类平台早就存在,在股市行情火热时期又广泛渗入到“股指吧”中。

图为一份“股指吧”加盟宣传资料

律师:亏损者很难维权
据了解,在今年7月期指的“断崖”行情中,因“股指吧”风控软件落后,屡屡发生未能帮客户及时平仓的现象。
“瞬间都有可能跌落几十点甚至上百个点,我们交的保证金不多,本来十几个点就应该被平仓,结果现在还欠老板不少钱。”一“股指吧”的玩家如是说。
记者了解到,因为前一段股指期货波动巨大,部分“股指吧”客户亏损穿仓导致老板亏损而关门,也有一些“股指吧”因担心涉嫌违法违规遭查处而主动关门。
“股指吧”并非正规期货经营场所,那么在“股指吧”里,交易者出现亏损能否诉诸法律,维护自身权益呢?
一位熟悉期货业务的律师表示,根据《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》(国务院令第247号)规定,因参与非法金融活动受到的损失,由参与者自行承担。
那么法律、法规上对“股指吧”是否属于非法金融活动,有没有明确界定呢?
对此,该律师认为,“股指吧”是一种市场滋生的新形态,法律对其并没有直接相关的规定,但其具有明显的违规特征且扰乱期货市场秩序,比如将股指期货的参与门槛变相降低、直接或变相收取高额交易手续费(茶水费、服务费)等。“这种模式就是钻了法律法规的空子”,至于涉嫌何种违规,则需要监管部门来判断和定性。
他还特别提到,如果“股指吧”涉及虚构期货交易、模拟盘交易或者本身存在集资圈钱、非法高利借贷等,则肯定构成诈骗或者非法集资、非法聚众赌博等刑事犯罪。
“这个行业的链条中涉及多个角色,包括组织者、交易者、下单员、资金提供者、软件提供者甚至一些期货公司和相关机构。一旦涉嫌违法违规,其可能都会被追究法律责任。”该律师表示。
执法部门在行动

“股指吧”的存在,已经引起了相关部门的注意与行动。
去年11月,江西兴国县公安局成功规劝两名嫌疑人邹某、江某投案自首,认为其未经许可,在兴国县潋江镇、古龙岗镇、梅窖镇、兴江乡等地开设股指期货交易场所,涉嫌聚众赌博。公开披露的信息显示,两人所开“股指吧”中,交易额约100余万元。
今年上半年,陕西证监局联合当地工商部门,以违反《期货交易管理条例》为由,查处了一家位于西安市土门丰登南路名为“股指期货俱乐部”的非法期货经营机构。据了解,该机构并未进行工商登记,也未取得证监会批准,属于无证无照经营,监管部门按照《无照经营查处取缔办法》予以查处取缔。
“他们利用高额的利益诱惑和投资者想暴富的心态从事这项活动,希望投资者能够增加对股指期货的认识,有认识风险、防范风险、保护自身利益的能力。”陕西证监局相关人员表示。
记者还致电另一证监局一位监管人士,该人士表示,通过和其他地区监管部门沟通,对“股指吧”已经有一定了解,但因多数比较隐蔽,如果没有群众举报,或者举报时没有提供详细地址,恐怕无踪可寻。
他认为,本身股指期货就是杠杆交易,如果再进行配资、加杠杆,客户就要承担“双重杠杆”带来的风险,这样巨大的风险,让没有交易经验的普通老百姓来承担,还打着客户能够盈利的幌子,显然“股指吧”只是老板牟利的工具。
这位监管人士还表示,查处时恐怕还要和工商部门和公安部门联合起来,“如果涉案金额超过30万元,我们会移交公安机关,群众也可以向公安机关直接报案,如果涉案数额不是特别巨大,会移交工商部门”。

对期货监管是一个挑战
据一位接近监管层的人士透露,高层现在已经对“股指吧”相当关注,对其大量扩散的现状也有所了解。8月7日,证监会例行新闻发布会上,证监会新闻发言人邓舸表示,近期证监会在清理整顿违法从事证券业务活动期间,也关注到部分机构和个人借助信息系统开立虚拟期货账户、代理客户买卖期货,这些行为违反了现行期货市场有关开户管理、账户实名制、期货经纪业务等方面的法律法规。为防范风险、保护投资者合法权益,证监会正在有序推进相关工作,督促证券期货经营机构加强信息系统外部接入管理。
“据我所知,‘股指吧’这些场所大都与配资有牵连,我们坚决杜绝与之牵扯。”一家期货公司高管表示,虽然现在期货开户已经较严格,但对于客户具体从事什么样的活动,期货公司很难查证。对于“股指吧”,需要监管部门、公安机关进行落实、核查,最终处理肯定需要依赖于监管部门介入。
上述律师认为,“股指吧”这类新生事物对监管部门也是一种挑战,有一定的难度,但不管如何,应该本着两个原则,一是保护投资者利益,二是维护期货市场的健康运行,“而为什么会出现这样一个模式,深层次的原因值得思考”。
此外,也有部分业内人士认为,在监管层没有明确的文件出台之前,现在“股指吧”是一个争议性很大的场所,可以说他是场外配资的一种形态,也可以说是非法经营期货。从社会责任感角度来说,这样的场所对老百姓没有任何好处,甚至里面存在重重黑幕,应该坚决予以取缔。在普通百姓当中,它相当于一个能吸引眼球的“麻将摊”,很多参与其中的“玩家”也是盈亏自认。所以目前“股指吧”对社会造成的危害还不能跟早些年的“兰州证券黑市”相提并论。但是一定要提高警惕,特别是对“黑平台”,如果愈演愈烈,难保随后不会出现更恶劣的影响。
“股指吧”这类非正规场所能够生存发展,从某种程度上折射出一定的市场需求。有业内人士建议:“国内的金融投资领域发展日益成熟,向老百姓普及期货知识、金融投资工具的概念,有利于我国金融业的发展,也有利于期货公司的经营。未来,期货公司可以考虑在街头设立更多轻型营业部,为一般投资者提供咨询、交易等服务。”

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